10
Leverate 利瑞

为配合欧洲证券和市场管理局(ESMA)的一系列监管举措,位于地中海东部的“外汇经纪王国”塞浦路斯紧随其后,其金融立法也饱受关注。塞浦路斯证券交易委员会(CySEC)提出了一系列创新的杠杆措施,以保护与塞浦路斯金融机构进行交易的零售客户和经纪商。

作为一名外汇经纪商或零售客户,你可能会为了跟上最近三到五年的所有金融监管消息而晕头转向。当然,所有这些举措都是出于好意,其主要目的是保护投资者和成员公司免于破产。然而,越来越多的监管压力有时会导致相反的结果,市场流动性下降,损害零售贸易。

出于这个原因,塞浦路斯的政策制定者决定对他们的杠杆体系尝试更灵活的方法。此举直接针对的是会员公司能够向其零售客户提供的杠杆率。ESMA为此制定了一系列规定,尽管CySEC的监管机构必须遵守欧洲的规定,他们也希望增加一层灵活性,以鼓励更多的零售业务。

塞浦路斯证券交易委员会CYSEC

CySEC提出了一种基于风险的方法来衡量多种金融工具交易的杠杆率。客户最初将根据一系列标准进行评估,然后他们将被分配到特定的杠杆层级。这些标准包括风险偏好、经验、知识、市场波动历史以及他们的年收入或净资产。

层级是为零售客户的不同等级定义的,根据这些层级,他们将有资格在不同的金融资产组中使用不同的杠杆措施。一般来说,这些层级将被标记为“适用”或“不适用”。也会有客户介于这两种情况之间,并被归类为“灰色”。

监管机构最不愿意做的事情,就是向不适合高风险交易活动的客户提供最高杠杆条件。因此,高层级客户的年收入至少要达到4万欧元,或流动资产净值超过20万欧元。相对于ESMA提议的30:1,高层级客户在主要货币对上可以获得50:1的杠杆。根据ESMA的杠杆指令,属于“灰色”级别的客户只能对相同的主要货币对进行20:1的杠杆操作。

客户分级显然是塞浦路斯监管机构将进行严格监督的一个领域,因为他们知道,其他欧洲国家将会密切关注这一试验,如果塞浦路斯证券交易委员会的计划成功,那其他国家将也可能效仿。

CySEC提出了进一步的监管措施,如削减所有二元期权业务,以及限制加密货币等高风险资产的交易,只开放给有资格交易的客户中较高层级的人。

如何保持领先?

除了这些最初的措施外,CySEC还将要求其成员公司遵守相关规定,如保证金比例低于50%时关闭仓位,避免出现穿仓。以及禁止一切金融市场激进措施。强制性对客户进行风险警告,公司客户成功和损失的百分比也必须明确告知客户。

随着所有这些新变化的出现,似乎大多数经纪商都在寻找一个可以应对各种合规需求的可靠的供应商。一个好的选择就是将监管覆盖与经纪商的其他技术和外围需求结合起来,例如公司注册和支付通道对接。

整个欧洲的外汇监管要求一直在变化,塞浦路斯也不例外。意识到这些变化,并为新的监管环境做好正确准备,这是极其重要的。作为利瑞LXLite产品套餐的一部分,我们提供完整的监管准备和持续的覆盖,以便我们的经纪商始终能够确保他们符合最新的要求。

Leverate 利瑞